La pila dei costi
Un'offerta di gestione patrimoniale può mostrare una sola commissione annuale pulita, ma il costo reale può includere diversi livelli: commissione di consulenza o gestione, costi dei fondi, custodia, spese di transazione, spread sui cambi e commissioni per i report fiscali.
Per un portafoglio di grandi dimensioni, una piccola differenza percentuale non è trascurabile. Un divario di costo annuale dello 0.8% su CHF 500'000 equivale a CHF 4'000 all'anno, prima di considerare l'effetto degli interessi composti.
Questo non significa che ogni gestore patrimoniale sia inadeguato. Significa che il valore deve essere visibile: pianificazione, coordinamento fiscale, controllo del rischio, riequilibrio, questioni successorie e disciplina comportamentale.
Domande da porre prima di firmare
Chiedi se il consulente è indipendente, come viene remunerato, se riceve retrocessioni e se le rimborserà. Chiedi il costo totale annuo previsto in CHF, non solo in percentuale.
Chiedi come gestisce i clienti con cittadinanza statunitense, i clienti con domicilio nel Regno Unito, i trasferimenti nell'UE, l'accesso limitato ai fondi o il trasferimento futuro. Molti expat presentano questioni transfrontaliere che una proposta di portafoglio puramente locale ignora.
Chiedi cosa succede se lasci la Svizzera. La relazione può continuare? I prodotti saranno ancora adeguati? I patrimoni possono essere trasferiti facilmente?
Quando la consulenza può valere la pena
La consulenza può valere la pena quando la situazione è complessa: reddito elevato, più paesi coinvolti, titolarità di un'azienda, azioni concentrate, averi previdenziali, immobili, eredità o un coniuge in un altro sistema fiscale.
La consulenza è meno convincente quando il servizio consiste principalmente in una costosa selezione di fondi presentata con un linguaggio altisonante.
Il parametro di riferimento pratico è questo: dopo l'incontro, sei in grado di spiegare il piano, i rischi, la pila dei costi e le ipotesi transfrontaliere in parole semplici?
Se la proposta richiede tecnicismi per suonare convincente, rallenta. Un buon consulente dovrebbe essere in grado di mostrare cosa viene gestito, cosa viene delegato, cosa rimane sotto la tua responsabilità e cosa cambierebbe in caso di trasferimento.
Richiedi una sintesi di una pagina dopo l'incontro. Dovrebbe indicare il portafoglio raccomandato, il costo annuale totale, le ipotesi fiscali e le azioni che devi intraprendere personalmente.