La versione breve

Il pilastro 3a è la parte vincolata del risparmio previdenziale privato. Ricevi una deduzione fiscale quando contribuisci, ma il denaro è bloccato tranne che in specifiche situazioni consentite come la pensione, l'acquisto della prima casa, l'avvio di un'attività indipendente, l'invalidità o la partenza definitiva dalla Svizzera.

Il pilastro 3b è la parte flessibile. Può includere risparmi bancari, conti di intermediazione, assicurazioni sulla vita e altri patrimoni privati. Di solito non offre la stessa deduzione federale diretta del pilastro 3a, ma è molto più facile da accedere e trasferire.

Per i residenti stranieri, la risposta migliore è raramente '3a o 3b'. La vera domanda è quanto debba andare nel risparmio previdenziale svizzero vincolato e quanto debba rimanere flessibile per trasferimenti, obblighi familiari, esigenze valutarie o progetti immobiliari.

Perché gli expat devono fare attenzione ai lunghi contratti assicurativi

Molte persone sentono parlare del pilastro 3a per la prima volta durante una proposta di vendita assicurativa. Alcuni prodotti assicurativi 3a possono avere senso per specifiche esigenze di protezione, ma non sono la stessa cosa di un conto in titoli a basso costo.

Un expat che potrebbe andarsene dopo tre o cinque anni dovrebbe comprendere i valori di riscatto, gli obblighi di premio, i costi di investimento e cosa succede se i contributi si interrompono. Un conto 3a flessibile bancario o fintech è solitamente più facile da confrontare.

La verifica pratica è semplice: prima di firmare, chiedi se il prodotto è un conto previdenziale vincolato, una polizza assicurativa o un mix di entrambi. Quindi chiedi cosa succede se lasci la Svizzera prima del previsto.

Come ripartire il denaro tra 3a e 3b

Inizia con il flusso di cassa. Il pilastro 3a non deve sostituire il denaro di emergenza. Non deve costringerti a vendere investimenti in un momento sfavorevole o a prendere in prestito denaro per i normali costi di trasferimento.

Quindi confronta la deduzione fiscale con il periodo di blocco previsto. Se il risparmio fiscale è consistente e intendi rimanere, un contributo annuale al pilastro 3a può essere interessante. Se la durata del soggiorno è incerta, un contributo parziale abbinato a investimenti flessibili nel pilastro 3b potrebbe risultare più equilibrato.

Infine, ragiona in termini di valute. Le attività con sede in Svizzera possono essere in CHF, in azioni globali o in quote di fondi. Le tue spese future potrebbero essere in EUR, USD, GBP o in un'altra valuta. Questo disallineamento valutario è parte integrante della decisione, non una nota a piè di pagina.

Trattamento fiscale del pilastro 3b

Il pilastro 3b non offre la stessa deduzione fiscale diretta del pilastro 3a, ma presenta alcuni vantaggi fiscali che molti expat trascurano. I contributi a una polizza assicurativa 3b possono beneficiare di una deduzione limitata nell'ambito dei premi assicurativi deducibili, anche se l'importo è modesto rispetto alla deduzione piena del 3a.

I rendimenti all'interno del pilastro 3b — come interessi su conti di risparmio, dividendi di azioni ed ETF, e plusvalenze — sono soggetti alle normali regole fiscali svizzere. I dividendi e gli interessi sono imponibili come reddito, mentre le plusvalenze su titoli detenuti come patrimonio privato sono generalmente esenti da imposta. Questa è una differenza fondamentale rispetto al pilastro 3a, dove l'intero saldo cresce in esenzione fiscale fino al momento del prelievo.

Al momento del pensionamento o del prelievo, il pilastro 3b non è soggetto all'imposta sul prelievo di capitale che si applica invece al pilastro 3a. Puoi accedere al denaro in qualsiasi momento senza restrizioni e senza un evento fiscale specifico. Questa flessibilità ha un costo: la rinuncia alla deduzione fiscale immediata.

Molti expat combinano i due pilastri in modo pragmatico: contribuiscono al 3a fino al limite per ottenere la deduzione fiscale, e investono l'eccedenza in un portafoglio 3b flessibile che può essere liquidato in qualsiasi momento. Questa strategia offre il meglio di entrambi i mondi: ottimizzazione fiscale sul primo blocco di risparmio, flessibilità sul resto.

Per una disamina più approfondita delle differenze tra i prodotti disponibili nel pilastro 3a, consulta il confronto tra assicurazione e conto bancario nel pilastro 3a. Per il trattamento dei conti di intermediazione nel pilastro 3b, vedi la guida ai conti broker per residenti svizzeri.